Im 12. Jahrhundert wird Drachselsried zum ersten Mal urkundlich erwähnt als "Draehselesried". Drachselsried bestand früher aus zwei Orten: dem älteren, dem Dorf, in dem auch die Kirche steht, und Drachselsried II, der Hofmark, in der sich die Brauereien befinden. Erst 1818 wird Drachselsried eine eigenständige Gemeinde. In den vergangenen 200 Jahren wurde Drachselsried vor allem durch Land- und Forstwirtschaft und die Glasindustrie geprägt. Später kam als neu entstehender Wirtschaftszweig der Tourismus hinzu, der zunehmend Bedeutung bekam.